Thị trường vàng thế giới (XAU/USD) đang trải qua một phiên giao dịch châu Á đầy biến động vào sáng ngày 05 tháng 11 năm 2025. Giá vàng đã chính thức "gãy" khỏi mốc hỗ trợ tâm lý quan trọng 4.000 USD/ounce vào ngày hôm qua (04/11) và tiếp tục trượt dốc. Hiện tại, giá đang giao dịch quanh khu vực 3.930 - 3.935 USD.
Sự phá vỡ (breakout) thất bại của mô hình tam giác tăng (rising triangle) vào ngày 04/11 đã kích hoạt một làn sóng bán tháo kỹ thuật, đẩy giá lao dốc nhanh chóng. Áp lực điều chỉnh hiện đang rất cao, và tâm lý "mua mọi nhịp giảm" (buy the dip) đang bị thử thách nghiêm trọng.
Động Lực Thị Trường: Đồng USD Lên Ngôi, Fed "Diều Hâu" Trở Lại
Nguyên nhân cốt lõi đằng sau đợt sụt giảm này không đến từ vàng, mà đến từ sức mạnh của đồng Đô la Mỹ và sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất.
- Sức mạnh của Đồng USD (DXY): Chỉ số DXY đã tăng vọt, áp sát mốc 100 điểm. Đồng bạc xanh mạnh lên khiến vàng (được định giá bằng USD) trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ tiền tệ khác, làm giảm sức hấp dẫn của nó.
- Phát biểu "Diều Hâu" từ FED: Sau đợt cắt giảm lãi suất vào cuối tháng 10, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào đầu tuần này (ngày 03/11) đã bày tỏ sự lo ngại về lạm phát và tỏ ý nghi ngờ về sự cần thiết của việc cắt giảm lãi suất thêm trong tháng 12. Điều này ngay lập tức làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ tiếp tục nới lỏng, khiến đồng USD tăng giá và vàng bị bán tháo.
- Tăng Chi Phí Cơ Hội: Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng trở lại khiến chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng (một tài sản không mang lại lãi suất) tăng lên.
Đây là những yếu tố cơ bản mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải nắm. Hiểu rõ Các thuật ngữ MT5 bắt buộc phải biết như "diều hâu" (hawkish), "bồ câu" (dovish) hay "chi phí cơ hội" là điều tối quan trọng trong giai đoạn này. Sự biến động mạnh cũng là lời nhắc nhở rằng việc chạy EA (Expert Advisor) luôn cần được giám sát và nên được đặt trên VPS Forex để tránh gián đoạn kết nối khi tin tức ra.
Phân Tích Kỹ Thuật (XAU/USD): Các Vùng Hỗ Trợ Cần Theo Dõi
Biểu đồ kỹ thuật hiện đang cho thấy một bức tranh khá tiêu cực trong ngắn hạn. Việc giá phá vỡ xuống dưới 4.000 USD là một Mô hình nến Breakaway (Phá vỡ) rõ ràng, mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Các mức giá quan trọng cần chú ý (Sáng 05/11):
- Vùng Hỗ Trợ Cứng (Support): Vùng hỗ trợ quan trọng nhất hiện nay là 3.908 - 3.915 USD. Đây được xem là "lằn ranh" cuối cùng cho phe mua. Nếu vùng này bị phá vỡ, đà bán tháo có thể tăng cường, đẩy giá về mục tiêu tiếp theo tại 3.889 USD.
- Vùng Kháng Cự (Resistance): Vùng giá vừa bị phá vỡ 4.000 USD giờ đây đã trở thành một ngưỡng kháng cự tâm lý cực mạnh. Bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng sẽ vấp phải lực bán lớn tại đây. Một vùng kháng cự gần hơn là khu vực 3.953 - 3.960 USD.
Tín hiệu từ Chỉ báo:
- Chỉ báo RSI trên khung D1 đã bắt đầu lao dốc từ vùng quá mua, cho thấy động lực tăng đã cạn kiệt và phe bán đang chiếm ưu thế.
- Giá đã cắt xuống dưới các đường Chỉ báo Moving Average (MA) ngắn hạn (như EMA 20 và EMA 50 trên H4), xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn.
Chiến lược lúc này là quan sát phản ứng giá tại vùng hỗ trợ 3.908 USD. Các nhà giao dịch không nên "bắt dao rơi" mà nên chờ đợi một tín hiệu đảo chiều rõ ràng, chẳng hạn như Mô hình nến Búa (Hammer) hoặc Mô hình nến Đáy Nhíp (Tweezer Bottom) tại vùng hỗ trợ này trước khi cân nhắc một lệnh mua. Ngược lại, nếu giá hồi phục lên vùng 3.960 USD và tạo Mô hình nến Sao Bắn (Shooting Star), đó có thể là một cơ hội bán khống.
Giá Vàng Trong Nước: "Bốc Hơi" Gần 1 Triệu Đồng/Lượng
Phản ứng với đà giảm của thế giới, thị trường vàng trong nước sáng nay (05/11) đã điều chỉnh giảm cực mạnh. Cập nhật lúc 8:45 sáng:
- Vàng SJC (tại PNJ, DOJI, SJC Hà Nội): Giá niêm yết phổ biến ở mức 146,2 triệu đồng/lượng (mua vào) và 148,2 triệu đồng/lượng (bán ra). So với hôm qua, giá đã giảm mạnh 800.000 đồng/lượng ở cả hai chiều.
- Vàng Nhẫn (SJC 99.99): Niêm yết ở mức 143,4 triệu (mua) và 145,9 triệu (bán), cũng giảm khoảng 500.000 đồng/lượng.
- Vàng Nhẫn Rồng Thăng Long (BTMC): Niêm yết 143,9 triệu (mua) và 147,2 triệu (bán).
Phân Tích Chênh Lệch (Spread): Dù giá trong nước đã giảm, mức chênh lệch vẫn ở mức "báo động". Với giá thế giới quy đổi (tại 3.932 USD/oz, tỷ giá ~26.064 VND/USD) chỉ tương đương khoảng 123,5 triệu đồng/lượng, giá vàng SJC bán ra (148,2 triệu) vẫn đang cao hơn thế giới tới 24,7 triệu đồng/lượng. Đây là một rủi ro khổng lồ cho người mua trong nước.
Chiến Lược Giao Dịch & Kết Luận
Xu hướng ngắn hạn của vàng đã chuyển sang Giảm (Bearish). Chiến lược tối ưu lúc này là đứng ngoài và quan sát. Tránh mọi hành động mua vào khi giá đang rơi tự do.
Các nhà giao dịch nên kiên nhẫn chờ đợi giá ổn định tại các vùng hỗ trợ cứng. Bất kỳ lệnh giao dịch nào trong thời điểm này đều phải có Stop Loss (SL) và Take Profit (TP) rõ ràng. Đây cũng là thời điểm tốt để rà soát lại chiến lược, có thể thực hiện Hướng dẫn Backtest EA trên MT5 để xem hệ thống của bạn phản ứng thế nào với các cú sập bất ngờ.
Lưu ý: Thị trường Ấn Độ (một thị trường vàng lớn) hôm nay 05/11 đóng cửa nghỉ lễ Guru Nanak Jayanti, điều này có thể làm giảm thanh khoản trong phiên Á và đầu phiên Âu.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài phân tích này được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tài chính (vàng) có độ biến động cao và rủi ro đáng kể. Bạn nên tự mình nghiên cứu (DYOR - Do Your Own Research) trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.