Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) là gì?

💡 Giá đang tăng, nhưng "dòng tiền thông minh" lại đang ÂM THẦM BÁN RA?
Chỉ báo A/D (Accumulation/Distribution) "vạch trần" sự thật này bằng cách theo dõi khối lượng đằng sau mỗi cú tăng/giảm. Đây là một logic theo dõi dòng tiền cực kỳ quan trọng, đã được tích hợp làm chiến lược giao dịch thứ 29 trong EA HoangTrong. Hãy xem robot "đọc vị" dòng tiền như thế nào. Trải nghiệm miễn phí 1 giờ với KEY. Hết hạn? Chỉ cần nhận KEY mới!

MIỄN PHÍ TRẢI NGHIỆM

Một động thái giá tăng mà không có khối lượng (volume) hỗ trợ thì không đáng tin cậy. Để đo lường xem "dòng tiền" đang thực sự chảy vào (tích lũy) hay chảy ra (phân phối) khỏi một tài sản, các trader chuyên nghiệp sử dụng A/D Line. Vậy Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) là gì?

1. Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) là gì?

Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D), hay Đường Tích lũy/Phân phối, là một chỉ báo kỹ thuật dựa trên khối lượng (volume) dùng để đo lường dòng tiền (Money Flow) vào hoặc ra khỏi một tài sản.

Mục đích chính của A/D Line là xác nhận sức mạnh của một xu hướng hoặc cảnh báo về một sự đảo chiều sắp xảy ra. Nguyên tắc là:

  • Nếu A/D Line tăng, nó cho thấy dòng tiền đang được Tích lũy (Accumulation) - phe Mua đang chiếm ưu thế.
  • Nếu A/D Line giảm, nó cho thấy dòng tiền đang bị Phân phối (Distribution) - phe Bán đang chiếm ưu thế.

Đây là chỉ báo "cha" của Chỉ báo Chaikin Oscillator là gì?, vì Chaikin Oscillator chính là một "MACD" của đường A/D Line này.

2. "Cha đẻ" của A/D Line

A/D Line được tạo ra bởi Marc Chaikin. Nó là một phiên bản cải tiến của chỉ báo Chỉ báo OBV là gì? (On-Balance Volume) vốn được phát triển bởi Joe Granville.

3. Cấu tạo và Công thức tính toán

Không giống như OBV (chỉ dùng giá đóng cửa), A/D Line phức tạp hơn. Nó xem xét vị trí giá đóng cửa (Close) nằm ở đâu trong phạm vi (High - Low) của nến đó.

  1. Bước 1: Tính "Vị trí Dòng tiền" (Money Flow Location): [(Close - Low) - (High - Close)] / (High - Low) Giá trị này dao động từ +1 (nếu Close = High) đến -1 (nếu Close = Low).
  2. Bước 2: Tính "Khối lượng Dòng tiền" (Money Flow Volume): Money Flow Volume = Vị trí Dòng tiền * Khối lượng (Volume)
  3. Bước 3: Tính A/D Line: A/D Line(hiện tại) = A/D Line(trước đó) + Money Flow Volume

A/D Line là một đường cộng dồn (cumulative) liên tục, tương tự như OBV.

Việc hiểu rõ logic này là rất quan trọng nếu bạn muốn Dịch vụ Code EA MT4/MT5, vì nó liên quan mật thiết đến cách xử lý dữ liệu Chỉ báo Volumes là gì?.

4. Cách diễn giải và Giao dịch với A/D Line

a. Xác nhận xu hướng

Đây là cách dùng đơn giản nhất:

  • Xu hướng Tăng được xác nhận: Khi giá tăng VÀ A/D Line cũng tăng. Điều này cho thấy "dòng tiền thông minh" đang hỗ trợ cho xu hướng tăng.
  • Xu hướng Giảm được xác nhận: Khi giá giảm VÀ A/D Line cũng giảm. Điều này cho thấy dòng tiền đang thực sự rút ra.

b. Tín hiệu Phân kỳ (Divergence) - Tín hiệu mạnh nhất

Đây là "tín hiệu vàng" của A/D Line, dùng để cảnh báo đảo chiều:

  • Phân kỳ Tăng giá (Bullish Divergence): Giá tạo đáy mới thấp hơn (Lower Low), nhưng A/D Line tạo đáy mới cao hơn (Higher Low).
    Ý nghĩa: Mặc dù giá giảm, nhưng "dòng tiền thông minh" đang âm thầm MUA VÀO (tích lũy). Đây là tín hiệu Mua (bắt đáy) rất mạnh.
  • Phân kỳ Giảm giá (Bearish Divergence): Giá tạo đỉnh mới cao hơn (Higher High), nhưng A/D Line tạo đỉnh mới thấp hơn (Lower High).
    Ý nghĩa: Mặc dù giá tăng (có thể là bẫy tăng giá), nhưng "dòng tiền thông minh" đang âm thầm BÁN RA (phân phối). Đây là tín hiệu Bán (bắt đỉnh) rất mạnh.

Việc lập trình EA (Expert Advisor) là gì? để quét tín hiệu phân kỳ A/D là một chiến lược nâng cao. Nếu bạn muốn tự code, Khóa Học Code Lập Trình EA sẽ dạy bạn cách dùng hàm `iAD`.

5. Ưu điểm và Nhược điểm của A/D Line

Ưu điểm

  • Chính xác hơn OBV: Bằng cách xem xét vị trí đóng cửa trong nến, A/D Line phản ánh dòng tiền "trong ngày" tốt hơn OBV.
  • Tín hiệu Phân kỳ mạnh: Tín hiệu phân kỳ dòng tiền thường là một trong những tín hiệu đảo chiều sớm và đáng tin cậy nhất.
  • Xác nhận xu hướng tốt.

Nhược điểm

  • Phụ thuộc vào Khối lượng: Trong Forex (thị trường phi tập trung), A/D Line phải dùng "Tick Volume" thay vì "Real Volume", điều này có thể làm giảm độ chính xác so VớI thị trường Chứng khoán.
  • Không tính đến "Gap": Công thức A/D Line không tính đến các khoảng nhảy giá (gap) qua đêm.
  • Là chỉ báo "thô": Nó là một đường cộng dồn, không có thang đo cố định, nên khó xác định quá mua/quá bán.

6. Cách thiết lập A/D Line trên MT5

Accumulation/Distribution là một chỉ báo tiêu chuẩn có sẵn trên MT5.

  1. Trên thanh menu, chọn Insert > Indicators > Volumes.
  2. Nhấp vào Accumulation/Distribution.

Chỉ báo này không có "Period" (Chu kỳ) vì nó là một chỉ báo cộng dồn. Thông số duy nhất bạn cần quan tâm là loại Volume (Tick hoặc Real) mà nó sử dụng.

Cách thao tác thêm chỉ báo này tương tự như Cách thêm, tùy chỉnh và xóa các chỉ báo (Indicators) cơ bản. Nếu bạn tìm thấy một phiên bản A/D tùy chỉnh (ví dụ: A/D có làm mượt), bạn sẽ cần hướng dẫn cài đặt Indicators (chỉ báo) bên ngoài.

7. Kết luận

Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) là một công cụ thiết yếu để "nhìn xuyên" qua hành động giá và theo dõi "dòng tiền thông minh". Đừng chỉ giao dịch dựa trên giá; hãy luôn kiểm tra xem A/D Line có đồng thuận với xu hướng hay không. Tín hiệu phân kỳ giữa Giá và A/D Line là một trong những cảnh báo đảo chiều mạnh mẽ nhất mà bạn có thể nhận được.